LCI e LCA: isenção, carência e comparação com CDB

Características principais

LCI e LCA são títulos emitidos por instituições financeiras e vinculados, respectivamente, a créditos imobiliários e do agronegócio. Para pessoa física, os rendimentos normalmente são isentos de Imposto de Renda conforme a legislação vigente.

A isenção não torna qualquer LCI ou LCA automaticamente melhor. Prazo, liquidez, taxa, emissor e alternativas disponíveis devem ser avaliados em conjunto.

Taxa equivalente

Para comparar com um CDB, observe o rendimento líquido. Uma LCI que paga um percentual menor do CDI pode superar um CDB após o desconto do IR. A diferença depende do prazo porque a alíquota do CDB diminui ao longo do tempo.

Pontos de atenção

• Carência mínima e impossibilidade de resgate durante parte do prazo.
• Liquidez somente no vencimento em muitas ofertas.
• Risco de crédito da instituição emissora.
• Limites e condições atuais da cobertura do FGC.
• Possíveis mudanças futuras na tributação.